從進(jìn)線電抗器與串聯(lián)電抗器看未來十年電抗器產(chǎn)業(yè)發(fā)展

      電抗器也叫電感器，一個導(dǎo)體通電時就會在其所占據(jù)的一定空間范圍產(chǎn)生磁場，所以所有能載流的電導(dǎo)體都有一般意義上的感性。然而通電長直導(dǎo)體的電感較小，所產(chǎn)生的磁場不強(qiáng)，因此實際的電抗器是導(dǎo)線繞成螺線管形式，稱空心電抗器;有時為了讓這只螺線管具有更大的電感，便在螺線管中插入鐵心，稱鐵心電抗器。

      目前中國市場上的電抗器品牌主要包括：Siemens/西門子、ABB、Aibsun、Burbund、三菱、埃博森、Schneider/施耐德、CHINT/正泰、CNJIUYAN、Shihlin/士林、Fuji/富士等等。

1、2008-2013年電抗器行業(yè)銷售規(guī)模
      對近六年來的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析發(fā)現(xiàn)，2008-2013年，中國進(jìn)線電抗器行業(yè)銷售收入呈逐年增長趨勢，其中2013年實現(xiàn)銷售收入204.46億元，同比增長16.07%。

圖表1：2008-2013年電抗器行業(yè)銷售收入及同比增速(單位：億元，%)

2、進(jìn)線電抗器行業(yè)價格區(qū)間分布
       由下圖可以看出，目前進(jìn)線電抗器的價格集中在227.45-5092.64之間，占65%的比重;價格在227.45元以下有15%;價格位于5092.64-15288.1元占比重為13%;價格在15288.1元以上的占據(jù)了7%。

圖表2：電抗器價格區(qū)間分布(單位：%)

3、電抗器行業(yè)生產(chǎn)廠家分布
      通過分析電抗器廠家分布數(shù)據(jù)，可以清晰看到產(chǎn)品的主要產(chǎn)地，排名越靠前、占比越大的省份，生產(chǎn)電抗器廠家越多，選擇空間越大，產(chǎn)品樣式多、品種齊全、有較大的議價空間。由下圖可以看出，目前電抗器主要集中在浙江、廣東、上海和江蘇，占據(jù)將近70%的市場份額。
圖表3：電抗器生產(chǎn)廠家分布(單位：%)

4、電抗器行業(yè)市場容量
      根據(jù)規(guī)劃，國家電網(wǎng)"十二五"期間將投資約2.55萬億用于電網(wǎng)建設(shè)，相比"十一五"期間的1.5萬億元，"十二五"電網(wǎng)投資額同比提升了68%。細(xì)分來看，2.55萬億中將有5000億用于特高壓電網(wǎng)投資，5000億用于配電網(wǎng)投資，另外約1.55萬億用于其他電壓等級的電網(wǎng)線路投資。

      根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2015-2020年中國電抗器行業(yè)發(fā)展前景與投資預(yù)測分析報告》測算：在特高壓電網(wǎng)投資中，特高壓交流的投資額約為2700億元。特高壓交流的主要設(shè)備包括特高壓變壓器、電抗器、GIS組合開關(guān)、互感器等設(shè)備。在特高壓投資中，設(shè)備投資約占45%，而電抗器占交流特高壓設(shè)備投資額的16%，由此測算，"十二五"期間，在特高壓電網(wǎng)的電抗器市場容量將超過194億元。

圖表4："十二五"期間特高壓電網(wǎng)的電抗器市場容量(單位：億元)

5、串聯(lián)電抗器行業(yè)市場規(guī)模預(yù)測
      自2004年至2009年，國家電力投資經(jīng)歷了一波超常規(guī)的高速發(fā)展期，期間各電力設(shè)備制造商快速進(jìn)行產(chǎn)能擴(kuò)張，一些中低壓或其他行業(yè)的廠商甚至也紛紛加入輸變電設(shè)備的研發(fā)和制造，意欲搶奪市場空間。

      而從2009年開始，國家電網(wǎng)投資高速增長出現(xiàn)拐點，并迅速傳導(dǎo)到設(shè)備制造商，引發(fā)常規(guī)產(chǎn)品的產(chǎn)能過剩。由于國際巨頭ABB、Siemens等在中國直流輸電工程中早已獲利豐厚，加上合資企業(yè)的國產(chǎn)化率上升，因此在交流設(shè)備方面，其率先降價，意欲擴(kuò)大占有率，而此時中國西電正籌備上市，為做大收入規(guī)模，也加入降價大軍，引發(fā)行業(yè)無序、惡性低價競爭。

      電抗器研究報告顯示，作為輸變電設(shè)備行業(yè)的細(xì)分領(lǐng)域，2011-2013年電抗器行業(yè)普遍遇到了市場競爭加劇，價格大幅下降，造成產(chǎn)品毛利潤下降。前瞻預(yù)測，2014年底我國電抗器市場規(guī)模達(dá)225.13億元，遠(yuǎn)期預(yù)測2020年市場規(guī)模達(dá)373.17%。

6、行業(yè)發(fā)展影響因素
(1)有利因素
a、國家對于特高壓輸變電網(wǎng)建設(shè)的產(chǎn)業(yè)政策支持
        2006年以來，我國強(qiáng)調(diào)要堅持把推動自主創(chuàng)新擺在全部科技工作的突出位置，國務(wù)院發(fā)布了《國家中長期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要(2006-2020年)》，其中明確將"重點研究開發(fā)±800KV大容量遠(yuǎn)距離直流輸電技術(shù)和1000KV特高壓交流輸電技術(shù)及裝備"列為能源重點領(lǐng)域的優(yōu)先主題內(nèi)容，這一方針將推動我國逐步從世界電磁線行業(yè)大國，成長為世界電磁線行業(yè)強(qiáng)國。

      截至2012年份，國網(wǎng)公司制定的《特高壓電網(wǎng)"十二五"規(guī)劃》已上報國家能源局。交流方面，總體線路基本不變，部分途經(jīng)變電站可能微調(diào);直流方面，明確提出2015年將投產(chǎn)16條特高壓直流輸電線路。近期將重點建設(shè)兩縱(東縱：錫盟-南京，西縱：蒙西-長沙)、一橫(南橫：雅安-上海)、環(huán)網(wǎng)(淮南-上海-淮南)的特高壓交流以及溪洛渡-浙西、哈密南-鄭州、哈密北-重慶等特高壓直流工程。

b、技術(shù)進(jìn)步與材料更新
      隨著國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展和消費升級，對電力設(shè)備、電機(jī)、電氣設(shè)備、電子產(chǎn)品的節(jié)能、環(huán)保性能的要求越來越高，對產(chǎn)品的質(zhì)量也提出了更高的要求。在此基礎(chǔ)上，電抗器產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級、技術(shù)更新?lián)Q代勢在必行。

(2)不利因素
a、資金短缺成為行業(yè)內(nèi)企業(yè)發(fā)展的瓶頸
      進(jìn)線電抗器行業(yè)屬于資本密集型行業(yè)，對資本規(guī)模和籌資能力有較高的要求。電抗器生產(chǎn)企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，必然對流動資金的規(guī)模和資金周轉(zhuǎn)效率提出較高要求。目前，電抗器行業(yè)多數(shù)企業(yè)在發(fā)展中存在資金短缺情況，制約了企業(yè)的發(fā)展速度，成為企業(yè)發(fā)展的瓶頸。

b、電抗器技術(shù)裝備相對落后，研發(fā)能力相對較弱
      國內(nèi)電抗器行業(yè)起步較晚，早期技術(shù)主要由國外引進(jìn)。由于研發(fā)與資金投入力度不足，國內(nèi)電抗器技術(shù)裝備與研發(fā)能力同國外相比，尚有一定差距，部分先進(jìn)設(shè)備仍需進(jìn)口。